中国船舶集团旗下两大市值千亿级“旗舰”上市公司合并交易再进一步。中国船舶、中国重工股票将自8月13日开市起连续停牌。中国重工股票直至终止上市，不再复牌。

此前，中国船舶工业股份有限公司（中国船舶）拟以向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司（中国重工）。本次交易已经获得中国证监会出具的《关于同意中国船舶工业股份有限公司吸收合并中国船舶重工股份有限公司注册的批复》。

此次交易中，中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方。双方换股价格经除权除息调整后，中国船舶换股价格为37.59元/股，中国重工为5.032元/股，换股比例为1:0.1339，即每股中国重工股票可换得0.1339股中国船舶股票。

本次交易将导致中国重工不再具有独立主体资格并被注销，属于《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》（简称《上市规则》）第9.7.1条第一款第（六）项规定的“公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销”，可以向上交所申请主动终止上市的情形。

根据《上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号——业务办理（2025年4月修订）》之第九号现金选择权的规定，中国重工将于现金选择权申报截止日的次一交易日向上交所提交主动终止上市申请。

根据《上市规则》及其他相关业务规则，上交所将在收到中国重工提交的主动终止上市申请文件之日后5个交易日内，作出是否受理的决定，并在受理后的15个交易日内作出是否同意公司股票终止上市的决定。若上交所作出同意中国重工股票终止上市的决定，公司将在上交所公告公司股票终止上市决定之日起5个交易日内摘牌并终止上市。主动终止上市公司股票不进入退市整理期交易。

为确保异议股东现金选择权的实施顺利进行，中国船舶与中国重工股票将自2025年8月13日（即异议股东现金选择权申报日）开市起连续停牌。其中中国重工股票直至终止上市，不再复牌，2025年8月12日为中国重工A股股票最后一个交易日。

中国船舶表示，可以申报行使收购请求权的异议股东持股数量预计约为不超过1853.85万股。本次交易的异议股东收购请求权行权价格为30.02元/股。8月4日，中国船舶股票收盘价为34.04元/股，相较于本次收购请求权的行权价格溢价13.39%。

在上交所批准中国重工终止上市申请后，中国重工将刊登终止上市公告，中国船舶将发布换股实施公告并确定换股实施股权登记日。随后，中国重工终止上市，中国船舶开始实施换股。

据了解，去年9月，中国船舶和中国重工共同发布重组交易预案，金额高达1151.50亿元。本次重组交易是截至目前A股资本市场有史以来规模最大的重组项目，也是截至目前全球船舶行业交易金额最大的企业合并案例。

本次换股吸收合并完成后，中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。中国船舶作为存续公司，总资产规模将超过4000亿元，年收入规模突破1300亿元，将成为全球规模最大、业务最完备的上市造船巨头。